Notre solution pour limiter les frais ET la fiscalité des SCPI
L'année
2022 sera, une nouvelle fois, une année record pour la collecte de
SCPI. Il faut dire que ces véhicules ne manquent pas d’atouts : ils
permettent d’investir en immobilier, sans forcément immobiliser de gros
montants et sans aucun souci de gestion. Les rendements perçus, nets de
frais de gestion, sont très attractifs. Mais certains investisseurs
sont refroidis par la fiscalité et les frais qui peuvent être
confiscatoires. Il existe néanmoins quelques solutions pour
qu’immobilier ne rime pas avec frais et fiscalité…
SCPI étrangères : Intérêt, diversité…fiscalité
L’afflux de capitaux sur le marché des SCPI pousse les sociétés de
gestion à une diversification de leur allocation. Et beaucoup de ces
acteurs, investisseurs domestiques, ont mis le cap sur l’international.
Selon l’Institut de l’épargne immobilière et foncière, la proportion des investissements réalisés hors de France représente aujourd’hui plus de 40% contre 14% en 2012.
Investir hors de nos frontières permet de diversifier sur des marchés
immobiliers qui offrent d’autres qualités que le marché français.
Malgré toutes ses qualités, le marché immobilier français est
relativement cher. Paris est l’une des villes les plus chères au monde,
derrière Londres mais loin devant des villes européennes comme Rome,
Bruxelles, Amsterdam ou Berlin. Le marché immobilier allemand notamment
séduit de plus en plus d'investisseurs français. Ceux-ci sont attirés
par les prix abordables, le potentiel de hausse, la qualité des biens
et la qualité des locataires. Et malgré une belle qualité du parc, les prix restent très abordables,
alors que les villes allemandes sont très dynamiques (démographie,
économie en progression, effervescence culturelle). Si l’Allemagne
attire beaucoup d’investisseurs français, le marché immobilier est
également très solide aux Pays-Bas ou en Belgique tandis qu’il est très rentable en Italie ou en Espagne.
Investir en SCPI étrangères présente également un intérêt en matière de
fiscalité. En France, les revenus fonciers sont en principe imposés à
la tranche marginale d'imposition (0, 11%, 30%, 41% ou 45%), plus les
prélèvements sociaux de 17,2%. Soit un taux d'imposition qui peut monter à plus de 60%.
En revanche, les revenus locatifs provenant de SCPI investissant à
l’étranger subissent l’imposition du pays dans lequel le bien est
situé. Or, la fiscalité des revenus d'immeuble situés à l'étranger est souvent plus douce qu'en France. Dans certains cas, vous devez déclarer les revenus en France, mais vous disposez alors d'un crédit d'impôt égal à votre taux moyen d'imposition. Enfin, et surtout, vous échappez aux prélèvements sociaux de 17,2 % sur les revenus de source étrangère. Au final, la fiscalité est 2 ou 3 fois plus faible que pour une SCPI française.
SCPI Transition Europe : l'immobilier de demain
Créée en novembre 2012, la SCPI Transitions Europe vise à développer l’immobilier de demain, en répondant aux nouveaux usages du marché immobilier
(coworking, coliving, résidences seniors…). Pour ce faire, le
gestionnaire a identifié 4 grandes transitions auxquelles doit faire
face l’immobilier :
Qui dit immobilier dit demain, dit forcément immobilier durable. A ce
titre, la SCPI Transitions Europe a obtenu le label ISR. Ce label ISR
constitue un repère pour un investisseur qui veut part contribuer à une
économie durable. A ce titre, la SCPI Transitions Europe a mis en place
une grille d’analyse comportant 54 critères de notation pour répondre à
trois objectifs :
Pour cette SCPI, la société de gestion vise un taux de distribution annuel cible non garanti de 5 % (net de frais mais brut de fiscalité).
Une SCPI européenne... à frais réduits
En investissant en Europe, la SCPI va bénéficier des caractéristiques
propres à chaque marché immobilier du pays en question. La répartition
géographique cible est la suivante :
Avec 80% de ces actifs situés hors de France, la SCPI va permettre aussi aux porteurs de part de bénéficier d'avantages fiscaux. Et en plus de limiter la fiscalité, les investisseurs vont également pouvoir réduire les frais
: pour le lancement de la SCPI, les frais de souscription sont réduits
durant la période « sponsors ». Habituellement, les frais de
souscription de cette SCPI sont de 10%. Un montant certes élevé, mais
qui est généralement la norme pour les SCPI qui tournent entre 9 et
12%, et qui s'explique par les frais d'acquisition élevés d'un bien
immobilier (frais d'agence, de notaire, etc.). Mais jusqu'au 31/01/2023
(sauf clôture anticipé de l'offre), les frais de souscription sont réduits à 5,26 %. Avec cette commission de souscription réduite, le montant d’une part s’élève à 190 € (contre 200 €). Le montant minimum de souscription est de 950 €, soit 5 parts à 190 €. Les parts sponsors sont inaliénables 3 ans à compter de la souscription
Il reste 2 semaines pour bénéficier de cette offre qui est susceptible de s’interrompre à tout moment puisque l’enveloppe est limitée. Autrement dit, les premiers arrivés seront les premiers servis.
*Les performances passées ne
préjugent pas des performances futures. Comme tout investissement,
l'immobilier présente des risques : - La baisse de la valeur du
placement. Le capital investi n’est pas garanti. Sa valeur évolue dans
le temps, en relation étroite avec l’état de la conjoncture de
l'immobilier . Cette conjoncture suit des cycles successifs, avec des
phases à la hausse et à la baisse. - La diminution des revenus locatifs.
Dans un contexte économique moins favorable, la baisse des revenus
locatifs versés aux associés est due à la diminution du taux
d’occupation financier et/ou à la baisse du montant global des loyers
versés par les locataires. Cette baisse peut être toutefois atténuée
par l’effet de la mutualisation des risques grâce à la diversification
immobilière et locative du portefeuille. - La liquidité. L'immobilier n’étant
pas un produit coté, il présente une liquidité moindre comparée aux
actifs financiers. Les conditions de cession (délais, prix) peuvent
ainsi varier en fonction de l’évolution du marché de l’immobilier.
Un commentaire ?
Faites-le en répondant simplement à ce mail
VOUS
AIMEZ CETTE NEWSLETTER ?
Partagez-la
avec vos amis. Inscrivez-les
tout de suite, gratuitement, à notre newsletter. Ils ne devraient pas vous en
vouloir.. C'est
simple et rapide. Cliquezici
Petit Délire d'Actu
