Depuis
plusieurs mois, les épargnants se détournent de l’un de leur placement
préféré : le fonds en euros de l’assurance-vie. Il faut dire que les
rendements ne cessaient de baisser année après année, pour atteindre un
très modeste 1,28% en 2021. Et si certains fonds faisaient mieux que
cette moyenne, les assureurs exigeaient toujours soit des frais
d’entrée, soit un investissement minimum en supports risqués (unités de
compte). En 2023, tout change : non seulement les rendements, en forte
hausse en 2022 (ils sont ressortis en moyenne à 2% contre 1,38% pour le
livret A) devraient continuer à augmenter. Mais aussi, certains
assureurs permettent à nouveau d’investir à 100% dans le fonds en
euros, sans frais d’entrée…
2% en 2022, le meilleur taux sans risque
De 1,28% à 2%*. C’est la hausse du rendement moyen des fonds en euros en 2022, qui vient d’être annoncé par l’ACPR. Une hausse de 0,7 point et, surtout, un rendement moyen bien plus élevé que celui du livret A pour 2022 (1,58%).
La hausse des rendements des fonds en euros s’explique en partie par la hausse des taux des emprunts d’Etats.
Les fonds en euros sont en effet composés en majorité d’emprunt
d’Etats, notamment français et allemand. Des taux qui étaient nuls voir
négatif en 2022, et qui ont fortement rebondi, à près de 3% par exemple pour l’emprunt français à 10 ans.
Mais en réalité, l’impact de la hausse des taux sur les performances
des fonds en euros sera long à se matérialiser, tout comme l’impact de
la baisse des taux avait été plus lent à se dessiner sur les fonds
euros que sur le livret A. En effet, les fonds en euros investissent
sur des obligations de très long terme, et les gardent en portefeuille
pendant très longtemps, 10 ans, voire 20 ans. Ainsi, on peut situer aux
alentours de 10 à 15 % seulement la part d’obligations renouvelées chaque année.
Pourquoi les rendements des fonds en euros ont-ils augmenté en 2023 ? Principalement pour une raison marketing. La hausse du taux du Livret A, qui est passé de 0,5% en janvier 2022 à 2% fin 2022, risquait ringardisé l’assurance-vie,
et les assureurs ont donc voulu conserver l’avantage sur le livret. Ils
ont donc décidé de piocher dans leur réserve pour maintenir un bon
taux, autour de 2%* en moyenne sur l’année 2022 quand le livret A n’a
rapporté « que » 1,38% sur l’ensemble de l’année. Le fonds en euros est donc resté en 2022 le meilleur placement sans risque du marché.
Sans frais, sans plafond, sans contrainte
L’an dernier, la plupart des fonds, en tout cas les bons fonds sans
frais d’entrée offrant des rendements encore corrects, n’étaient
accessibles qu’à condition d’investir un complément, plus ou moins élevé, en supports risqués.
Certains demandaient un versement minimum de 25% mais d’autres allaient
même jusqu’à exiger de verser 50% en unités de compte. Une solution qui
repoussait, naturellement, tous les épargnants aux profils prudents
Mais l’autre bonne nouvelle de 2023, en plus de la hausse des rendements des fonds en euros, c’est la possibilité d’investir à nouveau à 100% sur un fonds en euros sans frais d’entrée et performant.
Obtenez un meilleur rendement pour 2023
Si les profils risquophobes peuvent accéder à nouveau à des
investissements 100% fonds euros, les profils un peu moins prudents,
soit défensifs, équilibrés et dynamiques, ne sont pas en reste. Car
certains assureurs proposent des taux « boostés » pour les
investisseurs qui accepteraient d’investir 40, 50 ou 60% en supports
risqués. Plutôt que de contraindre, ils vont donc récompenser la prise
de risque, ou plutôt la diversification, car qui dit unité de compte ne
dit pas forcément investissement en produits très risqués comme les
actions.
*taux nets de frais de gestion
du contrat, hors prélèvements sociaux et fiscaux. Les rendements passés
ne préjugent pas des rendements futurs.
Un commentaire ?
Faites-le en répondant simplement à ce mail
VOUS
AIMEZ CETTE NEWSLETTER ?
Partagez-la
avec vos amis. Inscrivez-les
tout de suite, gratuitement, à notre newsletter. Ils ne devraient pas vous en
vouloir.. C'est
simple et rapide. Cliquezici
Petit Délire d'Actu
