voici votre
Newsletter du Matin
04.02.2024
Vous êtes avec PDdA.
Investir dans le private equity, bientôt obligatoire ?
La
loi sur l'industrie verte va imposer aux assureurs d'inclure une part
minimale d'investissement dans des actifs non cotés (private equity),
dans les gestions pilotées proposées au sein des contrats d'assurance
vie et de plan d'épargne retraite (PER). Cette mesure, visant à
encourager le financement de la transition écologique, entraîne des
réactions mitigées. Quels supports d’investissement faut-il privilégier
? On vous explique tout dans cet article.
Private equity : bientôt obligataire ?
La loi sur l'industrie verte vise à encourager le financement de la transition écologique mais entraîne des réactions mitigées. Les gestionnaires des contrats d’assurance vie et de PER devront ajuster les allocations de leur gestion pilotée,
en intégrant une part dans les actifs non cotés, en fonction de
l'horizon de placement, avec des pourcentages minimums pour les profils
de risque.
Bien que le private equity puisse offrir des rendements élevés, il comporte également des risques de pertes et de liquidité,
ce qui suscite des inquiétudes parmi les épargnants et les associations
de défense des investisseurs. Un décret ultérieur précisera les détails
de cette loi prévue pour octobre 2024, tandis que des appels sont
lancés pour des ajustements auprès des autorités.
Toutefois, des solutions d’investissement très attractives existent et
même pour les investisseurs particuliers, le private equity doit être
un pilier incontournable dans une allocation bien diversifiée. Depuis
quelques mois seulement, cette classe d’actifs jusqu’à présent réservée aux institutionnels et aux grands portefeuilles est accessible à tous.
Les fonds de private equity (ou “FCPR”) prennent des participations majoritaires ou minoritaires dans des sociétés non cotées en Bourse, avec l'objectif de les développer et de les revendre plus tard à profit. Pour un investisseur particulier, il y a au moins cinq raisons principales d’envisager un investissement dans le private equity :
1. Diversification du portefeuille
: L'investissement en private equity permet de diversifier un
portefeuille en ajoutant une classe d'actifs distincte des actions
cotées, des obligations, de l'immobilier ou des matières premières.
2. Potentiel de rendement élevé
: Historiquement, le private equity a offert des rendements supérieurs
à ceux des marchés boursiers et de l’immobilier. Cependant, il faut
noter que ce potentiel de rendement élevé s'accompagne d'un niveau de
risque plus élevé.
3. Moins de volatilité : Comme
les entreprises de private equity ne sont pas soumises aux fluctuations
quotidiennes des marchés boursiers, elles peuvent être moins volatiles.
4. Accès à des opportunités uniques
: L'investissement en private equity donne accès à des sociétés et des
projets qui ne sont pas disponibles via les marchés boursiers.
5. Horizon d'investissement à long terme
: Les investissements en private equity ont généralement un horizon
temporel plus long, ce qui peut convenir aux investisseurs qui n'ont
pas besoin de liquidités immédiates et cherchent à maximiser leur
retour sur le long terme.
Eiffel Infrastructures Vertes
Comme son nom l’indique, le FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
(FR001400BCG0) vous permet de participer à la transition énergétique.
Lancé en septembre 2022, il finance singulièrement des projets de production d’énergie renouvelable en Union européenne et présente de nombreux atouts pour l’investisseur particulier.
Source : Eiffel Investment GroupCliquez ici pour voir l’image en grand.
Le fonds investit dans des projets d'infrastructures durables qui ont un impact positif sur l'environnement et la société.
Investir dans ce FCPR permet à l'investisseur particulier de contribuer
à la lutte contre le changement climatique et de soutenir la transition
vers une économie plus durable.
Objectif de rendement de plus de 4%* par an. Avec un horizon d’investissement de long terme, au moins cinq ans, vous accédez à une classe d’actifs traditionnellement réservée aux investisseurs institutionnels, et donc à leurs performances. En la matière, le fonds cible un TRI (taux de rentabilité interne) supérieur à 4% par an, net des frais supportés par le fonds. En 2023, le FCPR a généré un rendement de plus de 6,5%*.
Eurazeo Private Value Europe 3
Le fonds Eurazeo Private Value Europe 3 (FR0013301553) finance également la croissance d’entreprises de taille intermédiaire, essentiellement européennes.
Avec un rendement de 6,7%* en 2022 et de 9%* en 2023,
le fonds Private Value Europe 3 d’Eurazeo Investment Manager illustre
bien le niveau de performance pouvant être atteint via cette classe
d’actifs.
Spécialisé dans l’accompagnement des opérations de capital-transmission
(buyout) d’entreprises matures de taille intermédiaire, le fonds
intègre deux stratégies d’investissement distinctes : l’investissement
en dette privée, avec une allocation cible de 60%, et l’achat de parts
de fonds ou de portefeuilles de participations en Private Equity,
ciblant 40% du fonds. Cette approche a pour but de générer une performance relativement constante dans le temps, de l’ordre de 6 à 8 % par an*.
L’alternative de bpi france
Quelle alternative d’investissement pour les investisseurs en gestion libre ?
La Banque Publique d’Investissement
(Bpifrance), est notre partenaire incontournable pour démocratiser le
private equity (l’investissement dans des sociétés non cotées en
Bourse). Ce fonds souverain national est un acteur majeur du secteur et
accompagne les entreprises, de leurs débuts jusqu’à leur potentielle
cotation en Bourse. Pour le dire autrement, Bpifrance est le fonds
souverain français tourné vers le secteur privé, et c’est désormais
votre porte d’entrée pour accéder au “club” jusqu’à présent très fermé
du capital investissement.
Bpifrance, c’est aussi 25 ans d’expérience dans le capital investissement et 17 milliards d’euros d’actifs
sous gestion investis dans plus de 550 fonds. La BPI a une connaissance
approfondie des fonds de private equity qui lui permet de sélectionner
les sociétés de gestion spécialisées dans cette classe d’actifs.
La Bpi vient de lancer son dernier fonds : Bpifrance Entreprises Avenir 1 (FR001400FP75), spécialement conçu pour permettre aux particuliers de co-investir aux côtés de cette institution reconnue.
Grâce à ce support, les investisseurs individuels peuvent accéder aux
nombreuses opportunités d’investissements de Bpifrance, à son "deal
flow", et bénéficier des mêmes conditions d'investissement que le fonds
souverain.
Le support de Bpifrance est un fonds de fonds
: ses cibles sont des fonds dédiés au private equity. Les entreprises
ainsi sélectionnées ont un fort potentiel de croissance et le fonds
vise à les soutenir dans leur développement en leur fournissant les
capitaux nécessaires pour stimuler leur expansion et accélérer leur
innovation. En investissant dans ce support, les particuliers
contribuent directement au renforcement de l'écosystème entrepreneurial
français.
Le fonds Bpifrance Entreprises Avenir 1 vous permet d'investir à partir
de 1 000 € dans des pépites triées sur le volet. Mais pour quel
rendement cible ? L’objectif fixé par Bpifrance est de 8% de TRI* net de frais de gestion du fonds. Pour votre épargne, cette performance très attractive est clairement la bienvenue en cette période de forte inflation.
* Les performances passées ne
préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans
le temps. L'investissement en actions, obligations ou OPCVM présente un
risque de perte en capital important, et doit s’envisager dans une
optique long terme, en représentant une petite partie d’un patrimoine
global. Contrairement au fonds en euros, la valeur de ces supports, qui
reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est
sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en
particulier de l’évolution des marchés financiers.
Un commentaire ?
Faites-le en répondant simplement à ce mail
VOUS
AIMEZ CETTE NEWSLETTER ?
Partagez-la
avec vos amis. Inscrivez-les
tout de suite, gratuitement, à notre newsletter. Ils ne devraient pas vous en
vouloir.. C'est
simple et rapide. Cliquezici
Petit Délire d'Actu
