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27.05.2024
Vous êtes avec PDdA.
3 placements pour viser un rendement annuel de 6 à 10%
En matière d'investissement, la quête de rendement est un objectif
partagé par tous. Que vous recherchiez un rendement de 6 %, 7 % ou 10
%, chaque palier de rendement implique une stratégie d'investissement
et une tolérance au risque différentes. Dans cet article, nous vous
proposons trois placements adaptés à ces objectifs de rendement.
Les infrastructures vertes
Le FCPR Eiffel Infrastructures Vertes (FR001400BCG0) investit dans des
entreprises ayant principalement pour objet la détention, le
financement, le développement, la construction ou l’exploitation
d’actifs d’infrastructures contribuant à la transition énergétique, y
compris d’actifs de production d’énergie(s) renouvelable(s), (solaire,
éolien, méthanisation, etc.).
Le fonds investit donc dans des projets d'infrastructures durables qui ont un impact positif sur l'environnement
et la société. Investir dans ce FCPR permet à l'investisseur
particulier de contribuer à la lutte contre le changement climatique et
de soutenir la transition vers une économie plus durable.
Le FCPR offre aux investisseurs une diversification géographique et sectorielle,
en investissant dans des projets d'infrastructures durables dans
différents pays de l'Union européenne. C’est un atout précieux pour
réduire le risque global de votre portefeuille avec une source de
rendement non corrélée aux marchés traditionnels.
Les infrastructures vertes sont un secteur en croissance rapide, avec des perspectives solides de croissance à long terme
en raison de l'augmentation de la demande d'énergie renouvelable et de
la réglementation environnementale. Le FCPR Eiffel Infrastructures
Vertes offre donc aux investisseurs la possibilité de bénéficier de
cette potentielle croissance.
Avec un minimum de 80% d’actifs non cotés, les gérants du FCPR investissent dans des sociétés de production d’énergie verte qui tirent leurs revenus de contrats de vente d’énergie de moyen-long terme. N’étant pas cotées en Bourse, elles échappent par définition à ses aléas et à sa volatilité.
Depuis sa création en 2022, il vise un rendement régulier et a généré une performance de 6,72%* en 2023 et de 5,40%* sur un an.
Le fonds de dettes privées
Entrepreneur Invest est une société de gestion indépendante spécialisée dans le non-coté et l’un des leaders français du capital investissement. Son FCPR Entrepreneur & Rendement 8 est dédié aux obligations privées, autrement dit d’entreprises. Ces obligations sont non cotées, dont une part importante sont convertibles.
Une obligation convertible est un titre hybride qui combine les caractéristiques d'une obligation et d'une option d'achat.
En tant qu'obligation, elle offre à son porteur un rendement régulier sous forme d'intérêts, généralement fixés à un taux prédéterminé et un remboursement du capital à l'échéance de l'obligation.
En tant qu'option d'achat, elle donne au porteur le droit, mais non l'obligation, de convertir ses obligations en actions de la société émettrice à une date et à un prix prédéterminé (prix de conversion).
Les obligations convertibles permettent donc, comme toute obligation, de profiter d'un rendement régulier, tout en bénéficiant d'un potentiel de gain supérieur aux obligations classiques
: Si le prix de l'action de la société émettrice augmente, le porteur
d'une obligation convertible peut convertir ses obligations en actions
et profiter de la plus-value.
Les obligations convertibles ou simples ciblées par le FCPR proposent
actuellement des rendements actuariels significatifs sur des durées de
4-5 ans. Les obligations convertibles non cotées émises en 2022-23
affichent des taux actuariels moyens de 11 % à 12 %** par an, pour une maturité de 5 ans.
L’objectif du FCPR Entrepreneur & Rendement N°8 est d’offrir un TRI de 7%** annuel sur 6 ans. Cet objectif prend en compte les frais ainsi que le risque de défaut.
A ce titre, le FCPR Entrepreneurs & Rendement N°8 est lié par une
convention de garantie conclue avec le Fonds Européen d’Investissement.
Son objet est la garantie partielle des investissements
en obligations simples ou convertibles réalisés par le Fonds dans des
PME Européennes. La protection partielle accordée par le FEI portera
sur 50 % à 70 % du capital des investissements éligibles à cette
protection.
La gestion de ce fonds prévoit des mécanismes d’encadrement des risques.
Pour autant, il est rappelé que le paiement des coupons et le
remboursement du nominal des obligations dépendent de la bonne santé
financière des entreprises et que le fonds présente un risque de perte
en capital.
Le produit structuré
Entre les rendements peu attractifs des placements sécuritaires et le
risque de correction des marchés actions, le produit structuré est une alternative bienvenue pour optimiser le couple rendement/risque.
Un produit structuré est un placement permettant de viser un gain précis versé sous certaines conditions. Toutes les caractéristiques sont préétablies,
c’est-à-dire qu’on connait à l’avance le montant des gains potentiels
(payables sous conditions), le sous-jacent, et les différentes niveaux
permettant de toucher son gain. Le gain potentiel est donc connu à
l’avance.
Avec le produit structuré, on rajoute à son investissement une protection.
Tant que le sous-jacent ne passe pas sous une barrière définie (entre
30 % et 70 %... selon les produits), le capital est protégé à
l’échéance. Avec M Ambition 5, un épargnant récupérera le capital
investi si, à l’échéance, la performance du fonds n’est pas strictement inférieure à -50 % depuis la date de constatation initiale.
Le rendement cible varie d’un produit structuré à un autre et celui-ci est fixe et connu à l’avance.
La performance du produit est relevé tous les trimestres avec la
possibilité d’être remboursé dès la fin du trimestre 4, à une date de
constatation trimestrielle si la performance du fonds le permet ou à
défaut, à son échéance au trimestre 40.
Au final, seuls 4 scénarios peuvent intervenir : 1 en cours de vie du produit, les 3 autres à l’échéance.
• Scénario favorable (remboursement anticipé)
: si la performance du fonds est positive ou nulle par rapport au
niveau initial à l’une des dates de constatation trimestrielle, le
remboursement anticipé est activé et vous récupérez la totalité des
sommes investies majorée d’un gain de 2,5 % par trimestre écoulé, soit
10 %*** par an.
• Scénario favorable (à l’échéance)
: si à la date de constatation finale (le 21 juin 2034), la performance
du fonds est supérieure ou égale à - 40 % depuis la date de
constatation initiale, l’investisseur récupérera alors l’intégralité du
capital initial, majoré d’un gain de 2,50 %*** par trimestre écoulé,
soit 100 % du capital.
• Scénario médian : si à
l’échéance, la performance du fonds est supérieure ou égale à - 50 %
mais strictement inférieure à - 40 % depuis la date de constatation
initiale, l’investisseur récupérera alors l’intégralité du capital
initial.
• Scénario défavorable : dans
le cas défavorable où le fonds céderait plus de 50 % de sa valeur à
l’échéance, la perte en capital serait supérieure à 50 % du capital
investi, voire totale dans le cas le plus défavorable.
* Objectif net de frais de gestion
du support, hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais de
gestion applicables aux contrats concernés. Cet objectif a été établi
par la Société de Gestion notamment sur la base d’hypothèses de
distributions futures pour chacun des Fonds du Portefeuille qui
composera le portefeuille du Fonds. Ces hypothèses ne constituent en
aucun cas un engagement de la Société de Gestion concernant la
performance finale qui sera effectivement réalisée par le Fonds. En
effet, il s’agit d’hypothèses établies sur la base des performances
passées qui ne sauraient préjuger des performances futures. Ce
rendement cible de l’investissement n’est pas garanti et ne constitue
qu’un objectif de gestion. Les fonds cités ci dessus ne bénéficient
d’aucune garantie en capital et les souscripteurs pourront perdre tout
ou partie du capital initialement investi.
** Performances non garanties. L’investissement dans des entreprises
non cotées présente un risque de perte en capital. Les performances
passées ne préjugent pas de performances futures. Les FCPR sont des
placements long terme (6 ans à 10 ans minimum). Certains fonds
n'offrent aucune liquidité avant leur terme (sauf cas prévu dans le
règlement du fonds). Avant toute souscription nous vous recommandons de
prendre connaissance des conditions générales et des notices
d'informations mais aussi des recommandations et conseils présents sur
le site. Ces placements sont par nature des placements à risque qui ne
devraient pas représenter plus de 5 à 10 % de vos actifs. Les
performances passées ne préjugent en rien des performances futures. La
valeur liquidative des FCPR, à un instant T, peut ne pas refléter le
potentiel des actifs en portefeuille sur la durée de vie du fonds.
***Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et
sociaux et hors frais de gestion applicables aux contrats concernés,
sous réserve de conservation du support jusqu'à la date de
remboursement et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de
l'émetteur et / ou du garant. Une sortie anticipée du support (par
suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera
à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment
de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité,
des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque de
perte en capital, non mesurable a priori).
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