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10.08.2024
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On ne parle plus que de ça...
L’emploi américain a mis les nerfs des investisseurs à rude épreuve, mais la Bourse s’en est très bien sortie cette semaine
Le Cac 40 avait mal débuté la semaine, en réaction à un rapport
inquiétant pour le mois de juillet sur l’emploi américain présenté le
vendredi précédent. Il s’est remis sur les rails après une autre
statistique du marché du travail, plus favorable. Le bilan est positif
sur cinq jours. En clôture, le Cac 40 a progressé de 0,31%, à 7.269,71
points, mais dans un faible volume d’échanges de 2,171 Mds€. Bilan
favorable, également, sur l’ensemble de cette semaine (+0,25%).
Londres a terminé en hausse de 0,28 %, Francfort de 0,24 % et Milan de 0,13 %.
Wall Street termine en petite hausse une semaine mouvementée
La Bourse de New York a fini en hausse vendredi, après un début de
semaine mouvementé marqué par les craintes d'une récession aux
Etats-Unis et la vigueur du yen.
L'indice Dow Jones a gagné 0,16%, ou 61,25 points, à 39.507,74 points.
Le S&P-500, plus large, a pris 28,06 points, soit 0,53%, à 5.347,37 points.
Le Nasdaq Composite a avancé de son côté de 84,09 points (+0,50%) à 16.744,11 points.
Sur la semaine, le S&P 500 a cédé 0,04%, le Nasdaq 0,18% et le Dow Jones 0,6%.
Le secteur technologique a mené les gains vendredi, tandis que l'indice
de volatilité Cboe, la "jauge de la peur" de Wall Street, était en
baisse après avoir bondi à 65,73 au début de la semaine. Sur le plan des valeurs
Sur
la journée :
leBrent +0,39% à 79,47 $
et leWTI +0,56%
à 76,62 $.
Le point hebdo
Cette semaine a été mouvementée sur les marchés financiers. En début de
semaine, le Nikkei a fortement chuté suite à une première hausse des
taux d'intérêt au Japon. La remontée du yen a pénalisé les sociétés
exportatrices japonaises et a marqué la fin du carry trade. Après la
réaction excessive de lundi, les places boursières mondiales ont
retrouvé leur calme grâce à des données rassurantes sur l'emploi aux
États-Unis. Cet épisode souligne la nervosité qui règne actuellement
sur les marchés.
Et à part ça ?
Esker grimpe sur une information d'un rachat par Bridgepoint
Esker grimpe en Bourse après une information selon laquelle le groupe
britannique Bridgepoint envisage une offre de rachat sur le fournisseur
de logiciels basé à Lyon. À la Bourse de Paris, l'action bondit de
9,24% à 220,00 euros, sa meilleure performance en une séance depuis
novembre 2022.
USA : Stellantis va licencier près de 2.500 personnes dans le Michigan
Le constructeur automobile a annoncé le licenciement de 2.450 personnes
sur son site de Warren, en périphérie de Détroit, dans le Michigan aux
Etats-Unis, après l'arrêt de la production de son Ram 1.500 Classic.
Les licenciements prendront effet le 8 octobre, précise le groupe
automobile qui va passer d'un roulement à deux équipes à une seule.
L'usine de Warren fabrique également les Jeep Wagoneer et Grand
Wagoneer, et emploie au total 3.700 membres du syndicat « United Auto
Workers ». Imeon Energy
Un nouveau leader du solaire en Bourse ? Imeon Energy franchit un cap
important dans son développement grâce à son IPO réalisée à la Bourse
de Paris. L'entreprise a émis plus de 2 millions d'actions au prix de
5,45 euros l’unité, soit une valorisation initiale de 11,6 Ms€. Leader
mondial des onduleurs solaires hybrides, l’entreprise intègre une
intelligence artificielle capable de prolonger la durée de vie des
batteries et de réduire les coûts énergétiques jusqu'à 30%. Cette
innovation positionne Imeon Energy comme un acteur clé dans un marché
en plein essor. En entrant en Bourse, l’entreprise espère accélérer son
développement international et financer ses innovations.
Eutelsat : le CA annuel en hausse, stabilité attendue pour 2024-2025
Eutelsat a fait état d'une hausse de son chiffre d'affaires annuel, le
groupe français de satellites citant les performances de sa flotte GEO
(orbite géostationnaire) et la contribution de son activité LEO (orbite
terrestre basse). Le chiffre d'affaires pour l'année fiscale 2023-2024
s'est établi à 1,213 Md€, en hausse de 7,2% en données publiées (+5,6%
en comparable) mais légèrement en dessous des attentes des analystes,
qui tablaient sur 1,22 Mds€ dans un consensus compilé par l'entreprise.
Eutelsat a accusé une baisse de 12,9% de son Ebitda ajusté sur un an, à
718,9 Ms€, en raison d'une hausse des charges opérationnelles sous
l'effet de la consolidation de OneWeb. Eutelsat en baisse de 2,13% en Bourse
Disney va investir 5 Mds$ dans les films et programmes TV pour les régions Europe et EMEA
Disney prévoit de dépenser au moins 1 Md$ chaque année sur cinq ans au
Royaume-Uni, en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique pour produire des
films et des émissions de télévision. Le géant du divertissement
engagera ce montant dans ses studios de cinéma, Disney+, National
Geographic et d'autres productions télévisées. Disney a par ailleurs
indiqué mercredi prévoir une modération de la demande" dans ses parcs à
thème au cours des prochains trimestres.
Stifel confirme son hypothèse selon laquelle Novo Nordisk soignera 10 millions de personnes contre l’obésité en 2033
La concurrence d’Eli Lily se fait sentir dans les comptes de Novo
Nordisk. Novo Nordisk, qui a chuté de près de 7% mercredi en Bourse -
la plus forte baisse en deux ans - après la publication de ses comptes
à fin juin, est tout de même en passe de clôturer la semaine sur un
gain de près de 3%. Les actions du géant danois des traitements
anti-obésité continuent leur rebond (+3,89%) suivant un gain de plus de
4% hier. La banque d’investissement Stifel confirme son conseil
d’achat, avec toutefois un objectif de cours ramené de 965 à 955
euros.
Generali: Le bénéfice d'exploitation en petite hausse au S1 malgré l'impact des catastrophes
Generali a enregistré une hausse de son bénéfice d'exploitation au
premier semestre, porté par les contributions de ses activités vie et
gestion de patrimoine, tandis que son segment "non-vie" a souffert d'un
impact plus important des catastrophes naturelles. Le bénéfice
d'exploitation au premier semestre s'est hissé de 1,6% pour atteindre
3,72 Mds€, après 3,66 Mds€ il y a un an, et en ligne avec les attentes des analystes.
Rakuten toujours dans le rouge au deuxième trimestre mais réduit ses pertes
Le groupe japonais de services en ligne Rakuten, systématiquement dans
le rouge depuis 2020 en raison de ses lourds investissements pour
développer son propre réseau mobile au Japon, a connu une nouvelle
perte nette au deuxième trimestre, moins accablante néanmoins qu'un an
plus tôt. Entre avril et juin, la perte nette du groupe s'est élevée à
33,6 Mds¥ (209,5 Ms€ au cours actuel) contre une perte de 57,4 Mds¥ au deuxième trimestre 2023.
États-Unis : Paramount va licencier 15% de ses salariés
Le groupe de médias Paramount Global a annoncé, à l'occasion de la
présentation de ses résultats trimestriels, une réduction de 15% de ses
effectifs aux États-Unis, en prévision notamment de la fusion avec la
société de production Skydance Media. Cela signifierait le licenciement
de 2000 salariés. Les licenciements débuteront dans les prochaines
semaines et seront largement réalisés d'ici la fin de l'année.
En savoir plus
Warner Bros. Discovery, Inc. : Course contre la montre
Nouveau désastre pour le groupe de médias, dont le titre s’enfonce vers
ses plus-bas historiques après la perte des droits de diffusion de la
NBA. La capitalisation boursière a fondu de moitié en un an, pour ne
représenter désormais que trois à quatre années de cash-flow libre. Le
problème, ce sont bien sûr les 38 Mds$ de dette nette, qui représentent
eux six à huit années de cash-flow libre additionnels.
Hargreaves Lansdown accepte une offre de rachat à 5,4 Mds£ d'un consortium mené par CVC
La plateforme d'investissement britannique Hargreaves Lansdown (HL) a accepté une offre de rachat à 5,4 Mds£
(6,3 Mds€) de la part d'un consortium d'investisseurs mené par la
société de capital investissement américaine CVC. Le conseil
d'administration d'HL a donné son feu vert à l'offre en numéraire du
groupe d'investisseurs incluant également Nordic Capital et une filiale
de l'émirat d'Abou Dhabi. HL avait dit en juin être prête à accepter
une offre d'ampleur équivalente de la part du groupement si elle se
concrétisait.
La demande pour les « spéculoos »
préférés du rappeur américain Snoop Dogg est si forte que le belge
Lotus Bakeries ne pourra pas suivre la cadence de production durant
deux ans
L’entreprise familiale belge qui fabrique les biscuits Lotus Biscoff,
autrement connus sous le nom de spéculoos, affiche la plus forte hausse
du jour à la Bourse de Bruxelles comme de l’indice Stoxx 600 européen.
La progression de 20% du chiffre d’affaires au premier semestre a
surpris les analystes par son ampleur. Elle s’est qui plus accompagnée
d’une amélioration des marges. La demande, mondiale, est trop forte
pour être satisfaite et les capacités de production sont pour le moment
saturées. L’action est au plus haut historique à +6,37%.
Applications de dating : Grindr et Hinge à nouveau courtisées en Bourse, Bumble complètement larguée
Bumble a plongé jusqu’à 40% à Wall Street après avoir abaissé ses
prévisions de croissance pour cette année et annoncé une «
réinitialisation » de sa stratégie. La croissance, espérée initialement
autour de 8 à 11%, sera nettement plus poussive, autour de 1 à 2%. Le
chiffre d'affaires de 268,6 Ms$ (+3%) est ressorti inférieur à celui de
273,2 Ms$
attendu par le consensus des analystes. L'application de rencontres
LGBTQ+ Grindr a relevé ses prévisions. Elle a indiqué avoir augmenté
son chiffre d'affaires en attirant de nouveaux utilisateurs et en
convertissant ceux existants à ses options premium. Grindr est en
hausse de 9,07%.
Tempêtes et inondations pèsent sur les comptes de l’assureur Generali
À l’instar de ses concurrents, le numéro un de l'assurance en Italie,
Generali, doit faire face au coût croissant des tempêtes et inondations
dû au changement climatique, qui ont plombé les comptes de son segment
dommages au premier semestre. Generali a néanmoins publié un bénéfice
opérationnel en petite hausse de 1,6% à 3,7 Mds€, conforme au consensus
des analystes, grâce notamment aux augmentations de tarifs. Le bénéfice
opérationnel a été tiré pendant les six premiers mois de l'année par
l'assurance-vie (+7,8%) et la gestion d'actifs (+19,4%). À l’inverse,
le segment dommages a vu son bénéfice baisser de 6,7% à 1,73 Md€, sous
l'effet d'un impact majeur des catastrophes naturelles. Pour l'ensemble
de l'année, la facture des aléas climatiques s'annonce élevée pour
Generali, avec un coût devant atteindre environ 900 Ms€.
Bourse : CVC et le fonds d'Abu Dhabi mettent la main sur le britannique Hargreaves Lansdown
La plateforme d'investissement britannique pour les particuliers a
accepté l'offre de rachat de 5,4 Mds£, faite par un consortium
d'investisseurs, emmené par le fonds de private equity CVC. L'un des
deux fondateurs, Peter Hargreaves, restera au capital. Dans le détail,
le prix inclut un montant en cash de 1.110 pence par action Hargreaves
Lansdown (HL) auquel s'ajoute un dividende de 30 pence. Le conseil
d'administration estime que l'offre en cash représente une opportunité
intéressante pour les actionnaires de HL… qui pourrait ne pas être
réalisable tant que l'exécution de la stratégie n'est pas réalisée à
moyen et long terme.
Intel lanterne rouge du IA après l'abaissement de sa note de crédit
Moody's a dégradé Intel d'un cran jeudi, à "Baa1", tout en révisant sa
perspective de "stable" à "négative". Le fabricant de microprocesseurs
conserve une note de qualité investissement, mais pourrait voir ses
coûts d'emprunt augmenter après cette décision. Moody's s'attend à une
diminution significative de la rentabilité du groupe dans les 12 à 18
prochains mois sous l'effet d'une demande plus faible que prévu, de
pertes de parts de marché et d'une hausse des coûts liée à la
transition en cours vers de nouvelles technologies de fabrication.
L'action Intel perd 3,7%.
Vers une nouvelle vague de licenciements chez Cisco, quelque 4.000 personnes concernées
Cisco va renvoyer plusieurs milliers de personnes dans le cadre de sa
deuxième série de licenciements cette année, alors que le fabricant
américain d'équipements de réseau se concentre sur des domaines à plus
forte croissance, notamment la cybersécurité et l'intelligence
artificielle (IA). Le groupe, qui n'a pas répondu à une demande de
commentaire dans l'immédiat, employait environ 84.900 personnes en
juillet 2023.
Pour compenser
les investissements majeurs dans l'IA, les entreprises du secteur de la
"Tech" on fortement réduit leurs coûts cette année, notamment via
d'importants licenciements. Plus de 126.000 personnes ont été
licenciées dans 393 entreprises technologiques depuis le début de
l'année.
France : le taux de chômage recule légèrement au T2, à 7,3%
Le taux de chômage est supérieur de 0,1 point à son niveau d'un an
auparavant, et inférieur de 0,9 point à son niveau d'avant la crise
sanitaire fin 2019. Les économistes tablaient sur une stabilité du taux
de chômage d'un trimestre sur l'autre, à 7,5%.
France : les salaires progressent toujours plus vite que les prix, mais les augmentations ralentissent
Au deuxième trimestre, le salaire mensuel de base des salariés du
secteur privé a progressé de 0,6%. Le salaire mensuel de base a
progressé de 2,9% sur un an au deuxième trimestre, contre 3,2% au cours
des trois premiers mois de l'année. Alors que les prix à la
consommation - pour l'ensemble des ménages et hors tabac - ont augmenté
de 2 % entre fin juin 2023 et fin juin 2024, ils mettent en évidence un
petit gain de pouvoir d'achat pour les salariés.
France : la Banque de France anticipe une croissance jusqu'à près de 0,5 % au troisième trimestre grâce aux JO
Après avoir crû de 0,3 % au deuxième trimestre, l'activité économique
enregistrerait une augmentation de 0,1 % à 0,2 % entre juillet et
septembre. S'y ajouterait « l'impact transitoire » des Jeux, « de
l'ordre d'un quart de point », soit 0,25 %.
France : l'épargne des ménages s'érode, mais se maintient à un niveau élevé
Depuis le début de l'année, les placements financiers diminuent, à la
faveur d'une érosion de l'épargne réglementée. Au premier trimestre
2024, l'épargne brute des Français atteint néanmoins 83,4 Mds€, un
niveau largement supérieur à la moyenne de long terme, fixée à 55 Mds€.
Mais les habitudes des Français évoluent. La majeure partie de leur
épargne reste affectée à la « formation brute de capital fixe », en
clair essentiellement à de l'investissement immobilier. Les placements
financiers, eux, attirent moins. La goutte du jour “Le génie, c'est l'enfance retrouvée à volonté.”
― Charles Baudelaire On s'en fiche ? Margaret Menegoz, l'une des plus grandes productrices de l'histoire du cinéma français vient de disparaître à l'âge de 83 ans.
JO-2024 : une parade olympique prévue sur les Champs-Élysées le 14 septembre.
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