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12.01.2025
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Bourse : le podium surprenant des meilleurs pays en 2024
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Quelle
année ! 2024 a été marquée par une forte volatilité en Bourse et par de
nombreuses incertitudes mondiales. Certains pays se sont toutefois
largement démarqués, affichant des performances boursières
exceptionnelles. Jusqu’à +30% environ pour le Nasdaq. Découvrez qui
sont les grands champions de l’année dernière et comment investir
facilement dessus, tout en optimisant votre fiscalité.
America first
Croissance et innovation : les deux maîtres mots de 2024 à Wall Street.
L'année a été particulièrement fructueuse pour la Bourse de New York
qui a connu une croissance impressionnante et portée par plusieurs
facteurs clés : +23% pour le S&P 500, +29% pour le Nasdaq. Malgré
une inflation toujours soutenue, la force de l'économie américaine,
avec une croissance robuste et un marché du travail dynamique, a
instillé une confiance sans faille chez les investisseurs.
Les résultats financiers solides des entreprises, notamment dans les
secteurs technologique et financier, ont également largement contribué
à cette hausse spectaculaire. L'essor de l'intelligence artificielle a
renforcé les bénéfices des Sept Magnifiques comme Nvidia (+171% !),
Alphabet (+35%), Apple (+30%) et Microsoft (+12%), qui ont largement
dominé le marché.
Bien sûr, les politiques monétaires accommodantes mises en œuvre par la
Réserve fédérale ont favorisé un environnement favorable aux
investissements. Enfin, l'optimisme suscité par la large victoire
électorale de Trump et des républicains a renforcé l’euphorie des
investisseurs américains et internationaux.
Comment investir facilement sur les actions américaines ?
Le fonds Franklin U.S. Opportunities Fund
cible les grandes actions américaines de plusieurs secteurs
stratégiques : les technologies de l’information, la consommation, les
industries, la santé, les services de communication, la finance…
Actuellement, le fonds investit fortement sur plusieurs des Sept
Magnifiques. Nvidia, Amazon, Meta, Apple et Microsoft sont ses cinq
premières lignes en portefeuille.
En 2024, ce fonds généraliste a généré une performance de 32,70%*.
En cumulé, elle s’élève à 20,89%* sur trois ans, à 95,94%* sur cinq ans
et à 261,67%* sur dix ans. Selon les médias indépendants MorningStar et
Quantalys, sa volatilité est raisonnable pour un fonds aussi exposé aux
valeurs technologiques, particulièrement volatiles. Sa volatilité
ressort à 18,30% sur un an et à 21,04% sur trois ans.
Une alternative 100% IA. Le fonds Echiquier Artificial Intelligence
permet de cibler uniquement le secteur de l’intelligence artificielle,
véritable moteur des performances boursières de Wall Street en 2024.
Ses performances ressortent à 36,29%* en 2024 et à 83,49%* sur cinq ans.
Un yen faible, une bourse forte
Une hausse soutenue par la faiblesse du yen et les espoirs de réformes.
La Bourse de Tokyo a connu une envolée de 19,2% en 2024 après +28,2% en
2023. La faiblesse du yen a stimulé les exportations japonaises et
amélioré la compétitivité des entreprises. Un yen faible, c’est un
soutien massif pour les exportations nippones, comme celles de Toyota
et Sony, extrêmement compétitives sur les marchés mondiaux. Les
investisseurs ont également été encouragés par les espoirs de réformes
structurelles visant à stimuler la croissance économique et à améliorer
la gouvernance des sociétés.
Plus qu’ailleurs, la politique monétaire extrêmement accommodante de la
Banque du Japon stimule les investissements sur le marché intérieur. Le
taux directeur de la Banque centrale est très légèrement positif. En
fait, il est proche de zéro depuis vingt-cinq ans. En comparaison, le
principal taux américain est supérieur à 4%, contre 3% en zone euro.
Les perspectives restent positives selon les experts, notamment en
raison de la sous-pondération des actions japonaises dans les
portefeuilles d'investissement, au niveau mondial. Enfin, l'attrait
pour les actifs à faible risque dans un contexte d'incertitudes
mondiales a poussé les investisseurs à se tourner vers les valeurs
japonaises, considérées comme sûres.
Comment investir facilement sur les actions japonaises ?
En investissant sur les actions japonaises, il est légitime de craindre le risque de change euro-yen.
C’est pourquoi nous vous présentons dans cet article un fonds “hedgé”,
c’est-à-dire couvert contre le risque de change. Ce type de fonds
cherche à minimiser ou à éliminer l'impact des fluctuations des taux de
change sur les rendements des investisseurs.
Le fonds Fidelity Funds - Japan Advantage Fund
investit principalement dans de grandes actions japonaises des secteurs
des appareils électroniques, de la finance, de la construction et de la
distribution.
Avec une performance de 18,58%* en 2024
et de 57,94%* sur trois ans, il affiche des rendements exceptionnels.
Sur cinq ans, ils ressortent à 94,43%*, et à 156,75%* sur dix ans.
MorningStar juge son risque comme inférieur à la moyenne de sa
catégorie d’investissement sur tous les grands horizons de placement,
pour une volatilité de 21,15% sur un an, et de 16,99% d’après Quantalys.
La surprise allemande
"Et à la fin, c'est l'Allemagne qui gagne." Ce
n’était pas gagné pour l’indice boursier DAX 40 ! Malgré la crise
politique qui frappe la première puissance économique de la zone euro
et deux années consécutives de récession économique, l’indice de
Francfort ressort en gain de 18,8% en 2024. Comme les indices
américains, il a atteint de nouveaux records historiques, franchissant
même le cap symbolique des 20 000 points.
La faiblesse de l'euro a favorisé les exportations allemandes,
contribuant ainsi à améliorer les résultats des entreprises. Environ
85% du chiffre d’affaires des entreprises qui composent le DAX est
généré à l’étranger. Des géants comme Deutsche Telekom, Allianz ou SAP
tirent leur croissance de marchés dynamiques, notamment aux États-Unis
et en Asie. Les investissements massifs dans les technologies vertes
ont également été un moteur de croissance. Mais surtout, les marchés
tablent sur un plan de relance massif.
Les élections de fin février seront cruciales. À la clé, un possible
programme d’envergure pour stimuler une économie globalement moribonde.
L’Allemagne en a les moyens, son endettement public ne représente “que”
64% de son PIB, contre 115% environ pour la France. Attention
toutefois, pour parvenir à un tel plan de relance, il faut dégager une
majorité électorale qui fera sauter le Schwarze Null, cette règle
inscrite dans la Constitution qui interdit le déficit budgétaire.
Comment investir facilement sur les actions allemandes ?
Le fonds Fidelity Funds - Germany Fund
investit dans de grandes entreprises allemandes de plusieurs secteurs
d’activité : industries, services financiers, nouvelles technologies,
santé, communication.
Dans le détail, voici ses performances : +16,72%* en 2024, +10,34%* sur
trois ans, +22,98%* sur cinq ans et +88,29%* sur dix ans. MorningStar
estime que le niveau de risque du fonds est inférieur à la moyenne de
sa catégorie d’investissement sur les principaux horizons de placement.
Sa volatilité ressort à 13,27% sur un an, et à 16,29% sur trois ans
selon Quantalys.
Et les émergents ?
2024 n’a pas été de tout repos pour les marchés émergents !
Un peu comme dans le cas allemand, les investisseurs font toutefois le
pari d’une reprise économique à moyen terme. Là aussi, un plan de
relance massif est attendu. Cette fois, il est chinois et a déjà
commencé à être dévoilé. Depuis les premières annonces de Pékin, la
Bourse chinoise s’est envolée, entraînant les principales places
émergentes. Son principal indice, le CSI 300, a rebondi de près de 15%
l’an dernier. Les réformes structurelles engagées pour améliorer la
transparence et attirer les investissements étrangers ont aussi
renforcé l’attrait des marchés financiers locaux.
L'Inde, avec sa population jeune et sa classe moyenne en expansion, a
également connu une année faste. Les pays d'Amérique latine, profitant
de la hausse des cours des matières premières, ont tiré leur épingle du
jeu. La recherche de rendement, dans un contexte de taux d'intérêt
toujours élevés dans les pays développés, pousse les investisseurs à se
tourner vers des marchés offrant des perspectives de croissance plus
élevées. De manière plus large, les économies émergentes, portées par
une démographie favorable et une industrialisation rapide, offrent des
perspectives de croissance souvent supérieures à celles des marchés
développés.
Les investisseurs y voient une opportunité de diversification et de
rendement. Cependant, cet essor s'accompagne de défis. Les marchés
émergents restent sensibles aux fluctuations des taux d’intérêt
mondiaux, à l’évolution des tensions géopolitiques et à la volatilité
des matières premières. La Chine, notamment, doit concilier son
ambition de croissance avec les pressions internationales concernant
ses politiques commerciales. Un nouveau bras de fer sera engagé avec
l’Amérique de Donald Trump, dès les premiers jours de son second
mandat. Ainsi, bien que prometteurs, rappelons que les marchés
émergents sont volatils mais restent incontournables dans une
allocation bien diversifiée.
Comment investir facilement sur les actions émergentes ?
Le fonds RAM Emerging Markets Equities
vise les grandes actions émergentes, principalement issues des
nouvelles technologies, de la finance, de la consommation, des
industries et des services de communication.
Ses performances : +13,09%* en 2024,
+13,24%* sur trois ans, +41,63%* sur cinq ans et +70,08%* sur dix ans.
MorningStar juge le niveau de risque du fonds comme faible par rapport
à sa catégorie d’investissement sur les principaux horizons de
placement. Sa volatilité ressort à 11,03% sur un an, et à 11,26% sur
trois ans d’après Quantalys.
L’alternative chinoise
Le fonds Edmond de Rothschild Fund
- China cible uniquement de grandes actions chinoises. Il est bien
diversifié mais investit avant tout dans des actions de la grande
consommation, des services de communication et de la finance. Ses
performances ressortent à 24,89%* en 2024 et à -21,04%* sur cinq ans,
signe du rebond de la Bourse chinoise après plusieurs années pour le
moins compliquées.
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