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Election
à rebondissements en Allemagne, Palantir plonge à Wall Street, Powell
attendu au tournant… Ce qu'il fallait retenir de cette journée de mardi
en Bourse
Si le Cac 40 a lâché un peu de terrain ce mardi, l'animation en Bourse
est surtout venue du terrain politique en Allemagne. Le Cac 40 finit en
léger retrait de 0,40%, à 7.696,92 points, dans un volume d'échanges de
3,385 Mds€. Mais il fait quand même mieux que l'indice allemand où le
Dax a même perdu 2,1% au plus bas de la séance. Outre-Rhin, les grandes
valeurs de la cote ont accusé le coup en fin de matinée après le
camouflet subi par Friedrich Merz, qui n'est pas parvenu à se faire
élire chancelier au premier tour en Allemagne lors d'un vote au
Bundestag pour lequel le conservateur était portant très largement
favori pour y remporter la majorité depuis son accord scellé avec les
socio-démocrates. Il aura fallu un second tour, dans l'après-midi pour
qu'il obtienne le soutien de 325 des 630 députés de la chambre basse
allemande et endosse ses fonctions de chancelier.
Wall Street termine en baisse, les accords commerciaux se font attendre
La Bourse de New York a terminé en baisse mardi, quelque peu frustrée
par l'attente d'accords commerciaux entre les États-Unis et ses
partenaires, les investisseurs étant par ailleurs convaincus que la Fed
adoptera un statu quo concernant ses taux mercredi.
Le Dow Jones a perdu 0,95%, l'indice Nasdaq a lâché 0,87% et l'indice élargi S&P 500 a abandonné 0,77%. Sur le plan des valeurs
Teleperformance, en tête du Cac 40, prend 3,74%.
Renault gagne 1,50%.
EssilorLuxottica, lanterne rouge du Cac 40, abandonne 2,41%.
Société Générale recule de 2,39%.
L'Oréal perd 2,24%.
Esso gagne 3,16%.
Rubis en hausse de 2,73%.
Elis perd 1,5 % après avoir fait état d'une croissance de son chiffre d'affaires proche des anticipations.
Deliveroo prend 2 %.
Coface s'écroule de 6,47%. Oddo BHF a abaissé son conseil de « surperformance » à « neutre ».
SES lâche 3,11%.
Eutelsat Comm. perd 6,11%.
Vogo monte de 2,76%.
Moody's relève la note de crédit de Sanofi (-0,21%) à "Aa3", la perspective est stable.
Moody's abaisse sa perspective sur la note d'Orange (+1,06) de "positive" à "stable".
Airbus recule de 1,04%.
Capgemini s'octroie 1,13%.
Palantir chute de 12,97%.
Ferrari prend 1,63%.
L'euro face au dollar : 1 euro
= 1,134 $ (+0,21%).
L'once d'or
: +2,43% à 415,62 $.
Le bitcoin (-0,20%) à 94.637,22 $.
L'Ether (-2,97%) à 1.562,93 €.
Le pétrole repart à la hausse après une chute importante des prix. Sur la
journée : le Brent +3,02% à 62,05 $ et le WTI +3,26% à 58,99 $.
Et à part ça
Le chausseur André une nouvelle fois placé en redressement judiciaire
C'est la troisième fois en cinq ans pour cette enseigne de
prêt-à-porter rachetée en 2023 par une société belge (Optakare) et qui
emploie actuellement 99 personnes. L'enseigne, qui avait été reprise en
2023 par l'homme d'affaires belge Karim Redjal à l'issue d'un précédent
redressement judiciaire, réalise un chiffre d'affaires de plus de 11
Ms€. André avait été la première entreprise de la distribution à avoir
été placée en redressement judiciaire en raison de la crise du Covid-19.
La petite société française Vogo signe avec l'US Soccer
L'US Soccer, la Fédération américaine de football, affiliée à la Fifa
depuis 1914, vient de signer un contrat avec la petite sportech
montpelliéraine Vogo (10,6 Ms€ de chiffre d'affaires l'an dernier) pour
la fourniture de kits de communication audio Vokkero à destination des
entraîneurs et des équipes médicales. Cet accord, dont le montant est
tenu secret, a été décroché à la suite d'un premier test réussi lors du
tournoi de la Confédération de football d'Amérique du Nord, d'Amérique
centrale et des Caraïbes (Concacaf) en mars dernier.
JCDecaux se montre prudent pour le T2 dans un contexte incertain
Le groupe spécialisé dans l'affichage publicitaire vise une croissance
organique de son chiffres d'affaires au deuxième trimestre de 4 à 6%
("mid-single digit"). Il mentionne un effet de base lié à son niveau
d’activité élevé en lien avec les Jeux Olympiques de Paris et l’Euro
UEFA 2024 aux deuxième et troisième trimestres de l’année dernière. Il
a aussi fait état d'un chiffre d'affaires en hausse organique de 5,5% à
858 Ms€ au trimestre clos le 31 mars, un record selon le groupe pour un
premier trimestre.
Viridien va fournir une solution de gestion logistique au groupe indien ONGC
Le groupe de services parapétroliers Viridien (ex-CGG) a annoncé la
signature d'un contrat avec ONGC afin de fournir au producteur indien
de pétrole et de gaz une solution de gestion logistique développée par
sa filiale Sercel. Cette vente inclut un déploiement sur site du
logiciel et des services d'assistance de Sercel pour une durée de cinq
ans. Les éléments financiers du contrat n'ont pas été
communiqués.
Vinci s'apprête à racheter pour jusqu'à 375 Ms€ de ses propres actions
Le groupe de BTP et de concessions Vinci a annoncé avoir signé une
convention d'achat de titres avec un prestataire de service
d'investissement, dans le cadre de la mise en oeuvre de son programme
de rachat d'actions. Vinci donne mandat au prestataire d'acquérir pour
son compte des actions Vinci dans la limite de 375 Ms€.
La dernière assemblée générale des actionnaires a donné l'autorisation
au groupe de racheter pour un montant maximal de 5 Mds€ de ses propres
actions entre le 17 avril 2025 et le 16 octobre 2026, à un prix
unitaire ne pouvant excéder 150 euros.
BPCE : bénéfice net au premier trimestre, affecté par une charge fiscale mais hausse des revenus
Le groupe bancaire BPCE a vu son bénéfice net reculer de 5% au premier
trimestre, affecté par l'impôt exceptionnel sur les sociétés instauré
par le gouvernement, mais ses revenus sont en hausse de 10%. Le groupe
coopératif a annoncé avoir dégagé un bénéfice net de 835 Ms€ de janvier
à mars, diminué par une surtaxe sur les grandes entreprises votée par
le Parlement français en début d'année. BPCE estime que celle-ci
représentera une charge exceptionnelle de 150 Ms€ sur l'ensemble de l'année, dont 75 Ms€ passés au seul premier trimestre.
Immobilier : nouvelles suppressions d'emploi en vue pour Nexity
L'entreprise Edouard Denis, filiale du premier promoteur français, a
déclaré à l'AFP lundi soir sa volonté de lancer un plan de départs
volontaires concernant 120 postes. La filiale de 400 salariés, créée en
1996 au Touquet (Pas-de-Calais), avait été rachetée à 100 % par Nexity
en 2023. Les futurs départs chez Edouard Denis s'inscrivent dans un
contexte social déjà maussade chez Nexity : le premier promoteur
français avait engagé en février 2024 un plan de sauvegarde de
l'emploi.
Le premier vendeur de vêtements en France est... Vinted
L’entreprise qui vend le plus de vêtements en France en volume est une
célèbre plateforme de la seconde main : Vinted, devant Amazon et Kiabi.
Au total, la seconde main pèse 10,9% des volumes, et même 16,3% chez
les jeunes (18-34 ans). Un résultat en forme de consécration pour
Vinted, qui a plus que quadruplé son bénéfice net en 2024 dans le
monde, à 77 Ms€, et comptait 23 millions d’utilisateurs dans l’Hexagone
fin 2023.
ID Logistics remporte un contrat de gestion d'entrepôt auprès de Panzani
Le groupe de logistique et de transport ID Logistics a annoncé avoir
remporté un contrat de gestion d'entrepôt auprès du groupe
agroalimentaire français Panzani. Dans le cadre de contrat, dont le
montant n'a pas été communiqué, ID Logistics va gérer le nouveau site
de Panzani à Villeneuve-la-Guyard, en Bourgogne-Franche-Comté.
Axa confiant dans ses perspectives après une hausse de 7% des primes au 1er trimestre
Au cours du trimestre clos fin mars, le chiffre d'affaires de
l'assureur s'est établi à 37 Mds€, en hausse de 9% en données publiées
et de 7% en données comparables. Selon un consensus, les analystes
prévoyaient en moyenne un chiffre d'affaires de 36,5 Mds€
pour les trois premiers mois de l'année. L'assurance dommages a
représenté 56% du total des primes brutes émises au premier trimestre,
soit 21 Mds€, en croissance organique de 7% sur un an. En assurance vie-santé, les revenus ont progressé de 8%, à 15,5 Mds€, tandis que la branche de gestion d'actifs, en cours de cession, a généré des revenus de 0,4 Ms€, en hausse de 8% également.
Philips abaisse se prévision de bénéfice avec l'impact potentiel des droits de douane US
Le fabricant d'appareils médicaux Philips a annoncé s'attendre à un
impact net des droits de douane compris entre 250 à 300 Ms€€ en 2025,
malgré des "atténuations tarifaires substantielles", tout en révisant à
la baisse sa prévision de bénéfice de base annuel. Le groupe
néerlandais a abaissé sa prévision de bénéfice de base pour 2025 malgré
des ventes légèrement supérieures aux attentes au premier trimestre et
vise désormais une marge d'Ebita ajusté comprise entre 10,8% et 11,3%,
contre une fourchette précédente de 11,8% à 12,3%. Philips a néanmoins
confirmé sa prévision d'une croissance des ventes comparables comprise
entre 1% et 3% cette année. Le groupe a enregistré des ventes de 4,10
Mds€ à fin mars, en baisse de 2% sur un an à données comparables mais
au-dessus des 4,02 Mds€ attendus par les analystes.
Zalando dépasse les attentes au T1, maintient ses objectifs 2025
Le spécialiste allemand du prêt-à-porter a enregistré un chiffre
d'affaires trimestriel de 2,42 Mds€ au premier trimestre, dépassant les
2,37 Mds€
attendus en moyenne par les analystes. Le nombre de clients actifs a
atteint un nouveau record de 52,4 millions, contre 49,5 millions au
premier trimestre de l'année précédente. Le bénéfice d'exploitation
ajusté s'est établi à 46,7 Ms€, après 28,3 Ms€ il y a un an. Zalando a maintenu ses prévisions malgré un environnement géopolitique et macroéconomique en rapide évolution.
DoorDash va racheter Deliveroo pour environ €3,4 mds
DoorDash a annoncé le rachat de la société britannique de livraison de
repas Deliveroo pour 2,9 Mds£ (3,40 Mds€), dans le cadre des projets
d'expansion de la plateforme américaine de livraison en ligne sur les
marchés internationaux. DoorDash a proposé fin avril de racheter
Deliveroo pour 180 pence par action, ce qui a fait s'envoler l'action
du groupe britannique. L'entreprise américaine a précisé que l'offre
était définitive et ne serait pas améliorée.
OpenAI renonce à devenir une société à but lucratif
Face aux nombreuses critiques adressées à son plan de transformation,
l'entreprise d'intelligence artificielle a annoncé que, si elle garde
pour objectif de devenir une entreprise à but lucratif plus
conventionnelle, elle conservera l'ensemble de ses activités sous le
contrôle de l'association à but non lucratif.
Le constructeur américain estime qu'ils devraient peser à hauteur de
1,5 Md$ nets sur son bénéfice d'exploitation proforma en 2025. En 2024,
il avait atteint 10,2 Mds$. Les
surtaxes douanières de 25 % sur les importations de véhicules neufs
instaurées début avril ont déjà eu un impact net de 200 Ms$.
Les ventes de Tesla plongent en Europe malgré la demande croissante de VE
Les ventes de voitures neuves de Tesla ont chuté de 62% au Royaume-Uni
et de 46% en Allemagne en avril, à leur plus bas niveau depuis plus de
deux ans, alors même que la demande de véhicules électriques (VE) a
progressé dans les deux pays. En Allemagne, les ventes de la marque
sont tombées à 885 unités en avril, marquant un quatrième mois de recul
cette année et une baisse cumulée de plus de 60% depuis le début de
l’année.
Ferrari affiche un Ebitda en hausse de 15% au T1, avertit de l'impact des droits de douane
Le constructeur italien de voitures sportives de luxe a enregistré un
revenu avant intérêts, impôts, dépréciations et amortissements (Ebitda)
de 693 Ms€, en ligne avec les attentes des analystes qui tablaient sur
689 Ms€. Ferrari a par ailleurs confirmé ses perspectives annuelles.
Eolien : Vestas dans le vert au premier trimestre, au-delà des attentes
Le fabricant danois d'éoliennes Vestas, numéro un mondial du secteur, a
enregistré un bénéfice net de 5 Ms€ au premier trimestre et maintient
ses prévisions pour l’année malgré les incertitudes liées aux droits de
douane. Pour l’ensemble de l’année, Vestas table sur un chiffre
d’affaires situé entre 18 et 20 Mds€. En février, la production industrielle était en hausse de 1,0% (révisé de +0,7%). Entre
janvier et mars, porté par une augmentation des MW livrés et, dans une
moindre mesure par la hausse des prix du MW, le chiffre d’affaires du
groupe danois a gagné près de 30%, à 3,468 Mds€. Ces
résultats dépassent le consensus des analystes, qui tablait sur un
chiffre d’affaires de 3 Mds€ avec une perte nette de 42 Ms€.
Belfius entre au capital de Candriam, l'heure des retrouvailles pour les anciens de la galaxie Dexia
Le bancassureur belge Belfius vient de prendre une participation de 33
% au capital du gestionnaire d'actifs luxembourgeois Candriam. Si elles
ont désormais chacune leur siège dans des pays différents, ces sociétés
sont toutes les deux issues du groupe bancaire franco-belge Dexia, mis
à genoux par la crise des dettes souveraines de 2011. Désormais, New
York Life Investments ne détiendra plus que 67 % de Candriam. En
prenant un tiers du capital, Belfius renforce un partenariat resté
solide malgré la séparation.
Droits de douane : en représailles, Airbus propose de taxer les Boeing en Europe
Airbus souhaite que les Boeing exportés en Europe soient taxés si les
droits de douane de 10% de Donald Trump contre la filière aéronautique
européenne persistent.
Mattel suspend ses objectifs annuels face à «l'incertitude» des droits de douane
Le spécialiste américain du jouet Mattel a annoncé suspendre ses
prévisions annuelles en raison de l’envolée des droits de douane sur
les produits importés aux Etats-Unis. Lors de la publication de ses
résultats au quatrième trimestre, l’entreprise avait annoncé qu’elle
prévoyait une augmentation de son chiffre d’affaires de l’ordre de 2 à
3% et un bénéfice par action - donnée de référence pour les marchés -
compris entre 1,66 et 1,72 dollar.
Fraude fiscale : UBS solde les poursuites américaines contre Credit Suisse
Credit Suisse avait dissimulé au fisc américain plus de 4 Mds$ sur des
comptes offshore appartenant à de riches clients américains. UBS, qui a
repris la banque en 2023, a accepté de payer 511 Ms$ aux autorités
américaines en échange de l'abandon de poursuites.
Hugo Boss : le CA dépasse les attentes au T1, perspectives confirmées
Le groupe de mode allemand a enregistré un chiffre d'affaires de 999
Ms€ au premier trimestre, soit un peu moins que les 1,01 Md€ de l'année
précédente, mais plus que les 974 Ms€
prévus par les analystes. L'entreprise s'attend également à ce que les
ventes du groupe en 2025 restent généralement similaires à celles de
l'année précédente, soit entre 4,2 Mds€ et 4,4 Mds€.
Suisse : la BNS prête à baisser ses taux en dessous de zéro face à la faiblesse de l'inflation
La Banque nationale suisse (BNS) est prête à intervenir sur les marchés
des devises et à réduire les taux d'intérêt même en dessous de zéro
pour empêcher l'inflation de tomber sous son objectif de stabilité des
prix. L'inflation suisse est tombée à 0% en avril, son niveau le plus
bas en quatre ans, selon des données gouvernementales publiées lundi,
ce qui correspond à la limite inférieure de la fourchette cible de 0 à
2% de la BNS. La banque centrale est également prête à intervenir sur
les marchés des devises étrangères pour affaiblir le franc suisse.
Droits de douane : les chaussures de sport Skechers poussées à se retirer de la Bourse
Le fonds d'investissement 3G Capital du milliardaire brésilien Jorge
Paulo Lemann, connu pour avoir investi dans Burger King, offre 9,4 Mds$
(8,29 Mds€), soit 63 dollars l'action, c'est-à-dire une prime de 30 %
par rapport au cours moyen du titre pendant les quinze jours qui ont
précédé l'OPA. 3G Capital propose aux actionnaires de Skechers une
option qui consiste à toucher 57 dollars par action, au lien de 63
dollars, et à se voir attribuer en plus une action d'une nouvelle
société qui sera, une fois constituée par les repreneurs, la maison
mère du distributeur de chaussures. Car l'objectif affiché par 3G et
les dirigeants de Skechers qui appuient l'opération, dont le directeur
général Robert Greenberg qui possède à lui seul l'équivalent de 1,1 Md$ d'actions, est bien de se retirer de la cote.
Palantir relève ses prévisions à l'issue d'un solide premier trimestre… Mais Wall Street en attendait bien davantage
Le chiffre d'affaires de Palantir ressort à 884 Ms$
sur les trois premiers mois de l'année, en hausse de 39% sur un an et
légèrement au-dessus de l'estimation moyenne des analystes, logée à 863
Ms$. Palantir s'attend désormais à engranger environ 3,9 Mds$ de
revenus sur l'année, contre 3,75 Mds$
précédemment, et à dégager un flux de trésorerie disponible de 1,7 Md$,
soit 100 Ms$ de plus que son objectif initial. Le bénéfice opérationnel
devrait, lui, atterrir légèrement au-dessus de 1,7 Md$, quand il anticipait auparavant 1,55 Md$. L'action Palantir chute de 12,97% à Wall Street.
Les finances du Vatican dans le rouge à la veille de l'élection du pape
Le Saint-Siège repose sur un budget de plus en plus précaire, avec un
déficit structurel de 50 à 70 Ms€ par an. Si son ampleur exacte demeure
inconnue, le Vatican ne publiant pas ses comptes, il a parfois frôlé
les 90 Ms€.
Le budget 2025 d'environ 1 Md€ avait même été retoqué fin décembre 2024
par la commission des cardinaux en charge de la surveillance des
comptes. Il a finalement été adopté en mars dernier après avoir été
corrigé à la baisse. La baisse des dons des fidèles, l'incompétence de
certains prélats et une opacité qui a duré des décennies expliquent en
partie cette situation.
Zone euro/PMI : l'activité économique ralentit en avril, les services proches de la stagnation
L'indice composite définitif des directeurs d'achat (PMI) de la zone
euro, compilé par S&P Global, est ressorti à 50,4 en avril, contre
une estimation "flash" à 50,1 et 50,9 en mars. L'indice PMI couvrant le
secteur des services s'est établi le mois dernier à 50,1, après une
première estimation à 49,7 et un chiffre de 51,0 en mars.
Parallèlement, l'optimisme des entreprises de services s'est dégradé et
leur indice des perspectives est passé de 57,8 à 55,1, le niveau plus
bas depuis fin 2022.
La barre des 50 sépare croissance et contraction de l'activité.
Zone euro : Les prix à la production reculent de 1,6% en mars
Les prix à la production en zone euro ont reculé en mars, conformément
aux prévisions, à la faveur notamment d'une baisse des prix de
l'énergie. Sur un an, les prix à la production ont progressé de 1,9% en
mars après une hausse de 3% en février.Les économistes tablaient pour
le mois de mars sur un recul de 1,6% d'un mois sur l'autre et sur une
hausse de 2,5% en rythme annuel. En excluant l'énergie, les prix à la
production ont augmenté de 0,1% sur un mois en mars contre 0,3% en
février, tandis que sur une base annuelle, ces prix ont progressé de
1,3%, contre 1,4% en février. France : hausse de 0,2% de la production industrielle en mars
La production industrielle de la France a augmenté de 0,2% en mars,
moins que prévu. Les analystes tablaient en moyenne sur une hausse de
0,3% d'un mois sur l'autre en mars.
France: l'activité du secteur privé a reculé en avril, plombée par les services
L'indice PMI composite de la France a reculé à 47,8 en avril, après 48
en mars. L'indice d'avril est un peu supérieur à la première
estimation, qui était de 47,3. L'activité globale a ainsi baissé pour
le huitième mois de suite. Dans le détail, l'indice PMI du secteur des
services s'est établi à 47,3 en avril, après 47,9 en mars. L'indice est
supérieur à l'estimation initiale, qui se situait à 46,8. L'indice PMI
du secteur manufacturier, publié le 2 mai, a atteint 48,7 en avril,
contre 48,5 en mars. La goutte du jour “Les plus beaux livres sont ceux qui n'ont jamais été écrits.”
― Anatole France
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